Gestohlene Gelder, die in einen großen Stablecoin geleitet werden, meist USDT oder USDC, befinden sich im Vergleich zu den meisten anderen Kryptowährungs-Assets in einer ungewöhnlichen Position. Tether und Circle, die Emittenten dieser beiden Token, verfügen über eine Fähigkeit, die praktisch kein anderer Vermögenswert auf einer öffentlichen Blockchain standardmäßig hat: die Möglichkeit, eine bestimmte Adresse direkt auf Smart-Contract-Ebene auf eine Sperrliste zu setzen und damit alle dort gehaltenen Token einzufrieren, unabhängig davon, wer derzeit den privaten Schlüssel kontrolliert.
Wie die Sperre technisch tatsächlich funktioniert
USDT und USDC sind keine nativen Blockchain-Assets wie Bitcoin oder Ether. Es sind Token, die über einen Smart Contract ausgegeben werden, und dieser Contract wurde mit einer administrativen Funktion geschrieben, die es dem Emittenten erlaubt, eine Adresse auf eine Sperrliste zu setzen. Sobald gesperrt, verweigert der Contract selbst die Verarbeitung jeder Transaktion, die diese Adresse betrifft – ob es sich um den Versand von Token oder, bei manchen Implementierungen, sogar um deren Empfang handelt. Dies wird vom Token-Contract auf jedem Knoten durchgesetzt, der das Netzwerk verarbeitet, nicht von einem separaten zentralen Server, den der Emittent kontrolliert, weshalb es unabhängig davon konsistent funktioniert, über welche Wallet-Software oder Exchange die Adresse genutzt wird.
Das unterscheidet sich grundlegend davon, dass eine Exchange ein Konto sperrt. Eine Exchange-Sperre ist eine geschäftliche Entscheidung, die innerhalb der internen Systeme eines Unternehmens getroffen wird – sie kann Auszahlungen aussetzen oder einen Login blockieren, hat aber keine Macht über Gelder, die die Exchange bereits verlassen haben und in eine selbstverwahrte Wallet anderswo geflossen sind. Eine Sperre durch einen Stablecoin-Emittenten folgt dem Token selbst, auf Protokollebene, unabhängig davon, welche Wallet oder Plattform ihn gerade hält. Eine gesperrte Adresse, die USDT hält, kann diese konkreten Token nicht bewegen, unabhängig davon, über welche Wallet-Software, Exchange oder Rechtsordnung darauf zugegriffen wird.
Eine Exchange-Sperre hindert ein Konto am Handeln. Eine Sperre durch einen Stablecoin-Emittenten hindert den Token selbst am Bewegen, durchgesetzt vom Smart Contract, unabhängig davon, welche Wallet ihn hält. Die beiden werden oft verwechselt, funktionieren aber über völlig unterschiedliche Mechanismen.
Warum Emittenten das tun, und unter welchen Umständen
Sowohl Tether als auch Circle haben erklärte Richtlinien zur Zusammenarbeit mit Anfragen der Strafverfolgung im Zusammenhang mit konkreter Kriminalität, einschließlich Geldern, die nachweislich mit Hacks, Betrug und Sanktionsverstößen verbunden sind. In der Praxis erfordert dies in der Regel eine formelle Anfrage der Strafverfolgung oder, in manchen Fällen, eine gerichtliche Anordnung, zusammen mit einer Dokumentation, die belegt, dass die betreffende Adresse Gelder hält, die mit identifizierten kriminellen Erlösen in Verbindung stehen. Es wird nicht beiläufig oder auf Anfrage eines einzelnen Opfers ohne diesen zugrunde liegenden rechtlichen Prozess ausgesprochen, und es geschieht nicht automatisch nur, weil bekannt ist, dass Gelder gestohlen wurden.
Sperrungen dieser Art sind häufiger geworden, da die Emittenten eigene Compliance- und Strafverfolgungs-Verbindungsteams aufgebaut haben und das Volumen illegaler Stablecoin-Flüsse, das von Blockchain-Analysefirmen identifiziert wird, gewachsen ist. Es bleibt jedoch ein selektiv eingesetztes Instrument, in der Regel Fällen mit klarer Dokumentation und einer dahinterstehenden formellen rechtlichen Anfrage vorbehalten, statt ein routinemäßiges Mittel für jeden Streitfall zu sein.
Wo das in einen tatsächlichen Rückgewinnungsfall passt
Wenn gestohlene Gelder verfolgt werden und sich herausstellt, dass sie in USDT oder USDC umgewandelt wurden und sich an einer identifizierbaren Adresse befinden, eröffnet das einer Ermittlung einen zusätzlichen Weg, statt nur darauf zu warten, dass die Gelder eine regulierte Exchange mit Know-your-Customer-Anforderungen erreichen. Eine gut dokumentierte Verfolgung, die genau zeigt, welche Adresse die Gelder hält, kombiniert mit der zugrunde liegenden Falldokumentation, kann einen formellen Sperrantrag über den zuständigen Strafverfolgungs- oder Rechtskanal unterstützen und die Gelder potenziell festsetzen, bevor sie weiterbewegt oder über weitere Zwischenschritte gewaschen werden.
- Ein Sperrantrag ist in der Regel am stärksten, wenn die Zieladresse eindeutig identifiziert ist und die Gelder noch nicht aufgeteilt oder über weitere Zwischen-Wallets bewegt wurden.
- Der Antrag selbst muss typischerweise über die Strafverfolgung oder ein formelles rechtliches Verfahren eingereicht oder unterstützt werden, nicht durch eine direkte Kontaktaufnahme des Opfers mit dem Emittenten.
- Eine Sperre fixiert die Token an Ort und Stelle, überträgt sie aber nicht von selbst zurück an das Opfer – das erfordert in der Regel ein separates rechtliches Verfahren, sobald die Gelder gesichert sind.
- Dieser Mechanismus gilt nur für die betreffenden Stablecoins. Gelder, die in ein natives Asset wie Bitcoin oder Ether umgewandelt wurden, oder in einen dezentralen Stablecoin ohne diese administrative Funktion, unterliegen ihm nicht.
Diese Fähigkeit ist ein Grund, warum eine schnelle, gut dokumentierte Verfolgung selbst dann von Bedeutung ist, wenn ein Fall unwahrscheinlich erscheint, sich auf anderem Weg schnell zu lösen. Gelder, die an einer identifizierten Adresse eingefroren festsitzen, stellen – selbst ohne unmittelbare Rückgabe – einen grundlegend anderen Fallstatus dar als Gelder, die weitergezogen sind und sich irgendwo niedergelassen haben, wo sie nicht mehr verfolgbar sind.